O Contexto

A Marlin Navegação uma empresa brasileira de apoio marítimo que atua no mercado de energia no Brasil, operando embarcações para o setor de petróleo e gás. Com portfólio diversificado e crescente, a companhia buscava recursos para financiar sua expansão, otimizar sua estrutura de capital e viabilizar novos empreendimentos.

Diante de um ambiente de crédito mais seletivo, a estruturação de uma debênture tornou-se o instrumento ideal para proporcionar capital de longo prazo com governança robusta.

O Grupo Bravante é um conglomerado brasileiro com quase 60 anos. Sendo uma das maiores empresas do setor, com forte atuação no petróleo & gás, focando em inovação, segurança e sustentabilidade. 

O Lado Estratégico

A captação via debênture atendeu a três objetivos principais:

Liquidez para Expansão: Recursos destinados ao desenvolvimento de novos projetos e ampliação do portfólio.

Otimização da Estrutura de Capital: Alongamento de prazo e melhoria da previsibilidade financeira.

Sinalização de Credibilidade: Estrutura regulada e auditada, reforçando transparência e governança perante investidores.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá atuou como assessora financeira exclusiva do Grupo Marlin:

Estruturação da Debênture: Definição de prazos, covenants, garantias e desenho econômico da operação.

Modelagem Financeira: Simulações de fluxo de caixa, análise de riscos e estrutura ótima de amortização.

Negociação com Investidores: Acesso a investidores qualificados e institucionalização da oferta.

Suporte Regulatória & Jurídico: Coordenação com escritórios jurídicos e agentes fiduciários para emissão formal.

Fechamento: Acompanhamento integral do processo até a liquidação da operação.

O Contexto

A eBarn é uma AgTech inovadora com atuação em soluções digitais para o agronegócio, oferecendo tecnologia e inteligência para produtores rurais, distribuidores e parceiros da cadeia agrícola.

Com crescimento acelerado e entrada de novos investidores em perspectiva, os acionistas da eBarn identificaram a necessidade de reorganizar sua estrutura societária para garantir eficiência, clareza de governança e alinhamento estratégico de longo prazo.

O Lado Estratégico

A reorganização societária conduzida pela Quatá teve como objetivos:

Preparo para Captação: Adequação da estrutura para permitir entrada futura de investidores institucionais.

Melhora de Governança: Definição clara de direitos, responsabilidades, participações e mecanismos de tomada de decisão.

Organização Patrimonial: Reestruturação que reduz riscos, simplifica contratos e melhora a atratividade do negócio.

Eficiência Tributária: Otimização do modelo societário, respeitando conformidade legal.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessora estratégica dos acionistas, conduzindo um processo técnico e sensível:

Diagnóstico Societário Completo: Mapeamento de contratos, participações, acordos e potenciais ineficiências.

Desenho de Nova Estrutura: Criação de um modelo societário claro, escalável e adequado para futuros investimentos.

Suporte em Governança: Definição de cláusulas essenciais para proteger acionistas e facilitar expansão.

Acompanhamento Jurídico: Coordenação com escritórios parceiros na formalização da reestruturação.

O Contexto

A QI Tech, cliente assessorada pela Quatá Confidence Capital, é uma das fintechs mais inovadoras do ecossistema brasileiro. Pioneira como Sociedade de Crédito Direto (SCD) com infraestrutura tecnológica para Lending as a Service e BaaS (Banking as a Service), a empresa viabiliza operações de crédito e estruturação financeira para centenas de parceiros.

O aporte foi liderado pelo GIC, um dos maiores fundos soberanos do mundo, com histórico de investimentos relevantes em tecnologia, infraestrutura e serviços financeiros.

O Lado Estratégico

A captação de R$ 270 milhões se tornou a maior rodada Series A de uma Fintech na
América Latina:

Escala e Robustez Institucional: A entrada do GIC reforça a credibilidade da QI Tech diante de bancos, reguladores e grandes clientes corporativos.

Aceleração de Crescimento: Os recursos suportam expansão da infraestrutura de crédito, investimentos em tecnologia, M&As e aumento da capacidade operacional.

Governança Global: A parceria com o fundo soberano adiciona governança, controle de risco e visão de longo prazo à estratégia da QI Tech.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessora financeira exclusiva da QI Tech durante todo o processo:

Preparação para Investimento: Desenvolvimento dos materiais de venda, modelagem financeira e tese estratégica.

Acesso a Investidores & Matching Estratégico: Identificação de potenciais compradores, garantindo alinhamento estratégico entre escala e visão de crescimento.

Valuation e Negociação: Assessoria na modelagem financeira e os termos da rodada, garantindo equilíbrio entre diluição, governança e capital necessário.

Estruturação Contratual: Suporte à elaboração do SPA e documentos definitivos.

O Contexto

O Skeelo, nosso cliente, é uma plataforma inovadora de ebooks e audiolivros que revolucionou o mercado editorial brasileiro através de parcerias B2B2C (com operadoras de telefonia e empresas).

Com um modelo de negócio escalável e propósito claro de fomento à leitura, a startup buscava capital semente (smart money) para validar sua tese e acelerar o desenvolvimento do produto.

O Lado Estratégico

A captação primária junto a investidores anjos teve objetivos estratégicos cruciais para o estágio da empresa:

Validação de Tese: O aporte financeiro de investidores experientes serviu como selo de qualidade para o modelo de negócio do Skeelo.

Funding para Crescimento: Os recursos foram alocados no desenvolvimento da plataforma (UX/UI) e na aquisição de conteúdo (direitos autorais), diferenciais competitivos do app.

Network Estratégico: Além do capital, a entrada de investidores anjos trouxe conexões de mercado e mentoria, fundamentais para a estruturação da governança inicial da startup.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo do Skeelo (Fundraising). Mesmo em rodadas iniciais (early stage), aplicamos nosso rigor de “banco de investimento” para profissionalizar a captação:

Preparação do Investment Case: Transformamos a visão dos fundadores em um deck de investimento robusto, com modelagem financeira e projeções de crescimento claras.

Acesso a Investidores: Conectamos o Skeelo a uma rede qualificada de investidores anjos, filtrando aqueles com melhor perfil estratégico para o negócio.

Estruturação do Deal: Assessoramos a negociação dos termos do investimento ( valuation, diluição e governança), garantindo que os fundadores mantivessem o controle e a motivação para liderar o crescimento exponencial que viria a seguir.

O Contexto

A Azevedo & Travassos (AZEV3), nossa cliente, é uma das empresas de engenharia mais tradicionais do Brasil, com histórico centenário em obras de infraestrutura e óleo e gás. Após enfrentar um período de desafios operacionais e financeiros (incluindo Recuperação Judicial), a companhia necessitava de uma solução estrutural para recompor seu capital e retomar a competitividade.

A Rocket Capital, investidora na operação, é uma gestora de recursos especializada em special situations e reestruturação de empresas, focada em identificar ativos descontados com alto potencial de turnaround (virada).

O Lado Estratégico

A cessão de ações para a Rocket Capital foi o pilar central do plano de recuperação da Azevedo & Travassos:

Injeção de Capital e Confiança: A entrada de um novo controlador trouxe recursos novos (via aumento de capital/subscrição) e restaurou a credibilidade da companhia junto a credores e ao mercado.

Profissionalização da Gestão: A troca de controle permitiu a implementação de uma nova governança e de uma gestão focada em eficiência e backlog (carteira de projetos) rentável.

Saneamento Financeiro: A operação foi fundamental para equacionar o passivo da companhia e retirá-la do cenário de crise, preparando-a para voltar a disputar grandes contratos de infraestrutura.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro da Azevedo & Travassos. Em situações de reestruturação e troca de controle de empresa listada, atuamos com os arquétipos de “Guardião” (da continuidade) e “Sábio” (na técnica):

Estruturação da Cessão: Apoiamos o desenho da operação de cessão de ações e aumento de capital, garantindo que o processo respeitasse as normas da CVM e os direitos dos acionistas minoritários.

Negociação com Investidor: Atuamos na interlocução com a Rocket Capital, apresentando o potencial real dos ativos da Azevedo & Travassos (acervo técnico e marca) para maximizar o valor da entrada do novo sócio.

Defesa da Companhia: Assessoramos a administração da AZEV3 na tomada de decisão, assegurando que a proposta aceita fosse a que melhor garantisse a perenidade da empresa e a preservação de seus empregos e história.

O Contexto

A Getronics e o Grupo Cimcorp são referências globais e regionais em soluções de TIC (Tecnologia da Informação e Comunicação). Com atuação focada em workspace management, conectividade e infraestrutura, as companhias atendem grandes corporações que exigem alta disponibilidade e segurança.

Em um setor de capital intensivo e rápida obsolescência tecnológica, o acesso a financiamento robusto e competitivo é vital para manter a liderança.

O Lado Estratégico

A captação de USD 56 milhões junto a fundos de investimento foi estruturada para atender a demandas críticas de crescimento:

Fortalecimento de Caixa: Injeção de recursos para suportar o capital de giro necessário para grandes contratos de outsourcing.

Investimento em Inovação: Recursos destinados à atualização tecnológica e expansão do portfólio de serviços digitais.

Estrutura de Capital Global: A operação dolarizada permitiu o acesso a taxas de juros mais competitivas e a fundos especializados em tecnologia, diversificando as fontes de financiamento das companhias.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo na captação de recursos (Fundraising). Nesta operação complexa e internacional, atuamos com os arquétipos de “Soberano” e “Sábio”:

Acesso Global: Conectamos os clientes a fundos de investimento internacionais, demonstrando nossa capacidade de operar em transações cross-border de alto valor (USD 56MM).

Modelagem e Roadshow: Preparamos o investment case, traduzindo a complexidade técnica do negócio de TI em métricas financeiras claras e atrativas para os investidores.

Estruturação da Dívida/Capital: Assessoramos a negociação dos termos (covenants, prazos e garantias), assegurando que a entrada do capital impulsionasse o negócio sem criar amarras operacionais excessivas.

O Contexto

A LAUF, nossa cliente neste mandato, é uma marca brasileira de activewear que se destaca por unir performance esportiva com design de moda e sofisticação. Fundada com o propósito de empoderar mulheres através do esporte, a empresa construiu um brand equity (valor de marca) invejável e uma comunidade de clientes fiéis. Com canais de venda diversificados (e-commerce, lojas próprias e multimarcas), a LAUF enfrentava o desafio clássico de marcas de sucesso: equilibrar a gestão criativa com a disciplina financeira necessária para escalar o negócio de forma sustentável.

O Lado Estratégico

A contratação da assessoria financeira e estratégica foi um passo decisivo para a profissionalização da gestão:

Visibilidade Financeira: Traduzir a força da marca em números, entendendo a rentabilidade real por canal e por coleção.

Fundamentação para Expansão: Criar bases sólidas para o plano de crescimento, seja através da abertura de novas lojas ou da ampliação do mix de produtos, minimizando riscos de alocação de capital.

Preparação para o Futuro: Organizar a “casa” para eventuais movimentos de mercado, como a entrada de investidores ou parcerias estratégicas, garantindo que o valor da companhia fosse maximizado e defensável.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como consultor financeiro e estratégico exclusivo da LAUF.

Neste projeto, unimos o rigor dos números à sensibilidade necessária para o varejo de moda:

Modelagem Financeira e KPIs: Desenvolvemos ferramentas de controle e projeção financeira adaptadas à realidade do varejo (unit economics), permitindo aos fundadores e gestores uma tomada de decisão baseada em dados.

Valuation e Diagnóstico: Realizamos a avaliação econômica da empresa, identificando os principais geradores de valor e os gargalos que precisavam ser ajustados para destravar o crescimento.

Aconselhamento Contínuo: Atuamos como um parceiro de pensamento (thought partner), apoiando a definição de estratégias que protegessem o DNA da marca (Guardião) enquanto impulsionavam a performance comercial (Soberano).

Este case ilustra nossa versatilidade em atender empresas lideradas por fundadores em setores dinâmicos como a moda, fornecendo a estrutura financeira necessária para transformar marcas desejadas em negócios perenes

O Contexto

O Grupo Friozem, nosso cliente nesta transação, é uma referência nacional em logística de temperatura controlada. Com décadas de atuação, a empresa opera uma rede de centros de distribuição estrategicamente localizados, oferecendo soluções integradas de armazenagem e transporte para as maiores indústrias de alimentos do país. Diante de um mercado que exige constantes investimentos em tecnologia e capacidade de frio, a companhia buscou fortalecer seu caixa para manter o ritmo de crescimento.

O Lado Estratégico

A captação estruturada de R$ 21 milhões foi desenhada para atender a objetivos financeiros e operacionais específicos:

Suporte à Expansão: Os recursos foram direcionados para financiar a ampliação da capacidade de armazenagem e modernização de equipamentos, essenciais para atender à crescente demanda do setor de alimentos congelados e resfriados.

Otimização da Estrutura de Capital: A operação permitiu o alongamento do perfil da dívida e a adequação do custo de capital, preservando a liquidez da empresa para suas operações diárias.

Diversificação de Fontes: A estruturação abriu portas para novas linhas de crédito, reduzindo a dependência de fontes tradicionais e bancarizadas de curto prazo.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro e estratégico exclusivo do Grupo Friozem nesta captação.

Em operações de crédito estruturado, nossa atuação vai muito além de “apresentar bancos”:

Modelagem Financeira e Capacidade de Pagamento: Desenvolvemos um estudo detalhado da geração de caixa da Friozem, provando aos credores a solidez do negócio e sua capacidade de honrar os compromissos, o que foi crucial para a aprovação do crédito.

Estruturação da Operação: Desenhamos os termos da captação (prazos, carências e garantias) para que fossem saudáveis para o fluxo de caixa da empresa, atuando como “Guardião” da saúde financeira do cliente.

Negociação de Condições: Lideramos as conversas com as instituições financeiras, buscando as taxas mais competitivas do mercado e assegurando que os recursos chegassem com a agilidade necessária para os projetos da companhia.

Este case reforça nossa expertise em Capital Solutions, apoiando empresas da economia real a financiarem seu crescimento de forma sustentável.

O Contexto

A Via Varejo (atual Grupo Casas Bahia), nossa cliente neste mandato, é uma das gigantes do varejo brasileiro. Administradora de marcas icônicas como Casas Bahia e Ponto (antigo Ponto Frio), além da fábrica de móveis Bartira, a companhia opera uma das maiores plataformas de e-commerce e redes de lojas físicas do país. Com ações listadas na B3 e uma estrutura de capital complexa, a empresa exige o mais alto nível de rigor técnico em suas avaliações financeiras para atender às demandas de acionistas, auditores e órgãos reguladores.

O Lado Estratégico

A contratação da Quatá pela diretoria da Via Varejo foi motivada pela necessidade de uma visão técnica independente e robusta para suportar a governança corporativa:

Independência Técnica: Em grandes corporações, é crucial contar com avaliadores externos isentos para determinar o valor justo (fair value) de ativos, unidades de negócio ou oportunidades de investimento, garantindo transparência ao mercado.

Suporte à Decisão: A diretoria necessitava de modelagens financeiras sofisticadas que capturassem as nuances do varejo omnichannel (físico + digital) para fundamentar decisões estratégicas de alocação de capital.

Compliance e Governança: O laudo técnico serve como peça fundamental para auditorias e justificativas junto ao conselho de administração, mitigando riscos fiduciários.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como consultor financeiro e avaliador independente para a Diretoria da Via Varejo.

Neste projeto de alta visibilidade, aplicamos nosso arquétipo de “Sábio” com o rigor de um “Soberano”:

Valuation de Alta Complexidade: Desenvolvemos modelos de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) e análises de múltiplos detalhadas, considerando a volatilidade do setor de varejo, projeções macroeconômicas e sinergias operacionais da companhia.

Análise de Cenários: Fornecemos à diretoria uma visão clara de sensibilidade, testando diferentes premissas de crescimento e margem para oferecer segurança na tomada de decisão.

Credibilidade Institucional: Entregamos um trabalho técnico capaz de resistir ao escrutínio de auditores externos e stakeholders, reforçando a autoridade da Quatá como assessora de confiança para empresas de capital aberto.

Este case atesta que a Quatá possui a sofisticação técnica necessária para atender não apenas o middle market, mas também as maiores corporações do país.

O Contexto

A Brazil Timber, nossa cliente nesta transação, é um player de destaque no setor florestal brasileiro, focada na gestão sustentável de ativos florestais e na produção de madeira de alta qualidade. Com uma estratégia orientada para o crescimento e a eficiência operacional, a companhia buscava ativos que complementassem seu portfólio e oferecessem sinergias logísticas e produtivas.

A Vitória Régia, empresa adquirida, detinha ativos florestais estratégicos de grande valor. Sua base florestal e estrutura operacional apresentavam o perfil ideal para integração, alinhando-se aos critérios rigorosos de sustentabilidade e produtividade exigidos pela Brazil Timber.

O Lado Estratégico

A aquisição da Vitória Régia é um marco na tese de expansão da Brazil Timber. A transação foi motivada por pilares fundamentais de crescimento:

Expansão da Base Florestal: Aumento significativo da área sob gestão e do volume de madeira disponível, garantindo suprimento de longo prazo.

Sinergias Operacionais: A integração dos ativos permite a otimização de custos logísticos e de manejo, gerando ganho de escala imediato.

Consolidação de Mercado: O movimento reforça a posição da Brazil Timber como um consolidador no setor florestal, aumentando sua competitividade e relevância no mercado nacional.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo da Brazil Timber (Buy-Side).

Nossa equipe sênior apoiou o comprador em todas as etapas críticas para garantir uma aquisição segura e eficiente:

Originação e Análise: Suporte na identificação do ativo e análise preliminar de viabilidade econômica e estratégica (fit com o portfólio da Brazil Timber).

Valuation e Modelagem: Desenvolvimento de modelos financeiros robustos para determinar o valor justo do ativo e os potenciais retornos do investimento.

Coordenação da Due Diligence: Liderança no processo de auditoria para mapear riscos fundiários, ambientais e operacionais, fundamentais em transações do setor florestal.

Negociação e Fechamento: Atuação direta na estruturação da oferta e nas negociações contratuais, assegurando que os termos da aquisição protegessem o capital e o legado de crescimento da Brazil Timber.

Esta transação demonstra nossa capacidade de assessorar compradores estratégicos na identificação e captura de valor em setores da economia real, como o agronegócio e florestal.