O Contexto

O Grupo Friozem, nosso cliente nesta transação, é uma referência nacional em logística de temperatura controlada. Com décadas de atuação, a empresa opera uma rede de centros de distribuição estrategicamente localizados, oferecendo soluções integradas de armazenagem e transporte para as maiores indústrias de alimentos do país. Diante de um mercado que exige constantes investimentos em tecnologia e capacidade de frio, a companhia buscou fortalecer seu caixa para manter o ritmo de crescimento.

O Lado Estratégico

A captação estruturada de R$ 21 milhões foi desenhada para atender a objetivos financeiros e operacionais específicos:

Suporte à Expansão: Os recursos foram direcionados para financiar a ampliação da capacidade de armazenagem e modernização de equipamentos, essenciais para atender à crescente demanda do setor de alimentos congelados e resfriados.

Otimização da Estrutura de Capital: A operação permitiu o alongamento do perfil da dívida e a adequação do custo de capital, preservando a liquidez da empresa para suas operações diárias.

Diversificação de Fontes: A estruturação abriu portas para novas linhas de crédito, reduzindo a dependência de fontes tradicionais e bancarizadas de curto prazo.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro e estratégico exclusivo do Grupo Friozem nesta captação.

Em operações de crédito estruturado, nossa atuação vai muito além de “apresentar bancos”:

Modelagem Financeira e Capacidade de Pagamento: Desenvolvemos um estudo detalhado da geração de caixa da Friozem, provando aos credores a solidez do negócio e sua capacidade de honrar os compromissos, o que foi crucial para a aprovação do crédito.

Estruturação da Operação: Desenhamos os termos da captação (prazos, carências e garantias) para que fossem saudáveis para o fluxo de caixa da empresa, atuando como “Guardião” da saúde financeira do cliente.

Negociação de Condições: Lideramos as conversas com as instituições financeiras, buscando as taxas mais competitivas do mercado e assegurando que os recursos chegassem com a agilidade necessária para os projetos da companhia.

Este case reforça nossa expertise em Capital Solutions, apoiando empresas da economia real a financiarem seu crescimento de forma sustentável.

O Contexto

A Eurolaf Sul, nossa cliente nesta transação, é uma transportadora reconhecida pela excelência operacional e forte presença regional. Com uma frota robusta e uma carteira de clientes fidelizada, a empresa construiu um legado de eficiência no transporte rodoviário de cargas, tornando-se um ativo estratégico em um mercado em constante consolidação.

A Transmoreno, adquirente na operação, é um dos grandes nomes do transporte rodoviário no Brasil. Com uma estratégia de expansão agressiva e foco em ampliar sua malha logística, a empresa identificou na Eurolaf Sul a qualidade e a capilaridade necessárias para fortalecer suas operações na região, buscando sinergias operacionais imediatas.

O Lado Estratégico

A venda da Eurolaf Sul para a Transmoreno foi motivada por uma clara oportunidade de consolidação de mercado:

Sinergia de Rotas: A integração das malhas logísticas permite otimizar o fluxo de cargas, reduzir custos operacionais e ampliar a oferta de serviços aos clientes de ambas as empresas.

Ganho de Escala: A incorporação da frota e da estrutura da Eurolaf Sul acelera o crescimento da Transmoreno, aumentando sua competitividade em um setor de margens apertadas.

Continuidade e Evolução: Para a Eurolaf Sul, a transação garante que sua operação continue a crescer sob o guarda-chuva de um player nacional, assegurando a continuidade do serviço de excelência prestado ao longo dos anos.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo dos acionistas da Eurolaf Sul (Sell-Side).

Em um setor pulverizado e competitivo como o de transportes, nossa atuação foi focada em tangibilizar o valor estratégico do ativo, indo além do valor dos caminhões:

Valuation Estratégico: Destacamos o valor da carteira de clientes, da eficiência das rotas e da reputação da marca Eurolaf, evitando que a negociação se limitasse apenas ao valor patrimonial da frota.

Condução do Processo: Lideramos a interlocução com a Transmoreno, garantindo que o processo de due diligence fosse ágil e não impactasse a operação diária da transportadora.

Defesa do Legado: Negociamos condições que valorizassem a história da Eurolaf Sul, assegurando uma saída vantajosa para os fundadores e uma transição responsável para colaboradores e clientes.

Este caso reforça nossa expertise em conduzir processos de venda em setores tradicionais da economia, onde a confiança e a reputação são os maiores ativos.

O Contexto

A Natixis, nossa cliente nesta transação, é um banco corporativo e de investimentos global, parte do Grupo BPCE (segundo maior grupo bancário da França). Reconhecida mundialmente por sua liderança em Green & Sustainable Finance, a instituição busca constantemente ativos de alta integridade para compor suas estratégias de compensação e trading de emissões, mantendo rigorosos critérios de seleção de projetos.

A Estre Ambiental, contraparte na operação, é uma das maiores empresas de gestão de resíduos da América Latina. A companhia é pioneira na implementação de tecnologias de captura e queima de biogás em aterros sanitários sob o Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (MDL), gerando créditos de carbono de alta qualidade e auditáveis.

O Lado Estratégico

Esta aquisição reflete o compromisso da Natixis com a transição para uma economia de baixo carbono e o fortalecimento de sua mesa de produtos ambientais. Os principais direcionadores foram:

Acesso a Ativos de Qualidade: Aquisição de Créditos de Carbono (RCEs) gerados por projetos de infraestrutura robustos e auditados, garantindo a integridade ambiental do ativo.

Estratégia ESG: Fortalecimento da posição da Natixis no mercado voluntário e regulado de carbono, atendendo à crescente demanda global por instrumentos de compensação climática.

Fomento à Economia Verde no Brasil: O aporte de recursos incentiva a manutenção e expansão de projetos de mitigação de gases de efeito estufa no setor de resíduos brasileiro.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo da Natixis (Buy-Side) nesta transação de ativos ambientais.

Nossa atuação combinou expertise financeira com conhecimento específico do mercado de carbono:

Originação e Análise Técnica: Identificação da oportunidade junto à Estre Ambiental e análise preliminar da elegibilidade e qualidade dos créditos de carbono (vintage, metodologia, status de emissão).

Estruturação da Transação: Suporte na definição dos termos comerciais de compra e venda, considerando as particularidades de precificação e volatilidade do mercado de carbono.

Condução do Processo: Gestão da interlocução entre uma instituição financeira global e uma empresa de infraestrutura local, assegurando fluidez na negociação e no settlement (liquidação) dos ativos.

Este deal destaca a capacidade da Quatá de atuar em nichos sofisticados como o de Finanças Sustentáveis, conectando capital global a projetos de impacto ambiental positivo no Brasil.