O Contexto

A Pextron é uma empresa com atuação consolidada no desenvolvimento de soluções e equipamentos de última geração para a área de energia elétrica, atendendo concessionárias, indústrias e projetos de grande porte.

A Itaipu Transformadores é um dos principais grupos nacionais no setor de equipamentos elétricos e transformadores de potência. A aquisição da Pextron consolida sua posição como um provedor completo de soluções tecnológicas no setor elétrico, com foco em inovação, eficiência e sustentabilidade.

O Lado Estratégico

A aquisição da Pextron pela Itaipu Transformadores foi motivada por:

Complementaridade Técnica: A Pextron adiciona expertise em desenvolvimento e produção de relés de proteção, expandindo o portfólio de produtos da Itaipu.

Expansão Comercial:A Itaipu passa a atender novos segmentos e amplia sua capacidade de entrega.

Fortalecimento de Competitividade: A união cria uma plataforma mais completa para atender projetos industriais e energéticos.

Escalabilidade: A operação permite maior capacidade produtiva, logística e integração tecnológica.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá atuou como assessora financeira exclusiva da Pextron:

Preparação & Posicionamento: Estruturamos o material de venda, valuation e tese estratégica da empresa.

Processo Competitivo: Desenvolvimento dos materiais de venda, modelagem
financeira e tese estratégica.

Valuation & Negociação: Definição do preço-alvo, condições e garantias da operação.

Due Diligence: Gestão completa durante as auditorias (financeira, jurídica e regulatória).

Estruturação Contratual: Suporte à elaboração do SPA e documentos definitivos.

Fechamento Societário: Estruturação do SPA e documentos de transferência total das ações.

O Contexto

O Grupo Pizzinatto, nosso cliente neste mandato, é uma referência na indústria da construção civil brasileira. Com uma trajetória sólida e reconhecida pela qualidade em soluções para coberturas (telhas termoacústicas, metálicas, etc.), a empresa construiu um parque fabril robusto e uma marca forte.

Em um cenário de mercado que exige cada vez mais eficiência e escala, o Grupo identificou a necessidade de refinar sua visão financeira e estratégica para sustentar sua liderança e preparar o terreno para o futuro.

O Lado Estratégico

A contratação da assessoria financeira e estratégica foi motivada pela busca de excelência na gestão e clareza para a tomada de decisão:

Diagnóstico Financeiro Profundo: Entender a fundo os drivers de rentabilidade da indústria, separando custos operacionais de ineficiências pontuais.

Valuation e Governança: Mensurar o valor econômico da companhia (Enterprise Value) para alinhar expectativas entre acionistas e fortalecer a governança corporativa.

Planejamento de Longo Prazo: Estruturar um plano financeiro que suporte a expansão da capacidade produtiva e a entrada em novos mercados, garantindo a saúde do fluxo de caixa.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como consultor financeiro e estratégico exclusivo do Grupo Pizzinatto.

Modelagem Financeira Industrial: Desenvolvemos modelos que capturaram as especificidades do setor de transformação e construção, projetando cenários de demanda e custos de matéria-prima.

Suporte à Diretoria: Atuamos lado a lado com a gestão para identificar oportunidades de otimização de capital e melhoria de margens.

Visão de Futuro: Entregamos um plano estratégico que serve como bússola para os próximos passos do Grupo, seja para crescimento orgânico ou para eventuais movimentos societários, sempre com o foco na preservação e valorização do legado industrial.

Este case reforça nossa capacidade de atender indústrias tradicionais e robustas, fornecendo a sofisticação financeira necessária para que continuem crescendo com segurança.

O Contexto

O Grupo Balbo, nosso cliente neste mandato, é um dos nomes mais respeitados do agronegócio brasileiro, pioneiro na produção de açúcar orgânico e detentor da marca Native. Com uma história centenária, o grupo possui participações relevantes no setor.

A Usina Uberaba, localizada no Triângulo Mineiro, é um ativo estratégico no qual sócios do Grupo Balbo detêm participação. Trata-se de uma unidade industrial moderna, com alta capacidade de moagem de cana-de-açúcar e produção de etanol e açúcar, representando uma fatia importante do patrimônio dos acionistas envolvidos.

O Lado Estratégico

A reestruturação societária foi motivada pela necessidade de alinhar a estrutura de capital à visão de longo prazo dos acionistas. Os principais objetivos foram:

Profissionalização da Governança: Estabelecer regras claras de convivência societária e tomada de decisão, separando questões familiares da gestão do negócio.

Segregação de Ativos: Organizar as participações para dar mais autonomia operacional à Usina Uberaba e clareza patrimonial aos sócios.

Perpetuidade do Negócio: Preparar a estrutura societária para acomodar futuras sucessões ou movimentos de capital, garantindo que o legado do Grupo Balbo continue a prosperar nas próximas gerações.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo dos sócios do Grupo Balbo nesta reestruturação.

Em projetos envolvendo grandes grupos familiares, nossa atuação exige técnica apurada e sensibilidade política:

Valuation e Relação de Troca: Elaboramos laudos de avaliação econômico-financeira para fundamentar as movimentações societárias, garantindo que qualquer troca de ações ou cisão fosse feita a valor justo de mercado.

Desenho da Nova Estrutura: Trabalhamos em conjunto com os assessores jurídicos para desenhar uma arquitetura societária eficiente do ponto de vista fiscal e de governança.

Mediação de Interesses: Atuamos como o ponto de equilíbrio técnico nas discussões entre os acionistas, assegurando que o processo fosse conduzido com transparência e preservasse a harmonia societária, vital para a estabilidade do negócio.

Este case demonstra nossa capacidade de navegar pela complexidade de grandes grupos familiares do agronegócio, entregando soluções que protegem o patrimônio e destravam valor.

O Contexto

A Colauto Adesivos e Massas, nossa cliente nesta transação, é uma empresa de origem familiar fundada em 1962, com sede em São Paulo. Consolidada como referência no fornecimento de adesivos, selantes e soluções de isolamento acústico e reforço estrutural, a companhia atendia as principais montadoras do país. No momento da transação, a Colauto contava com uma força de trabalho de aproximadamente 250 funcionários e registrava vendas anuais na ordem de 40 milhões de francos suíços (aprox. R$ 75 milhões na cotação da época), demonstrando sua solidez e liderança no mercado local.

A Sika AG, adquirente, é um grupo global de especialidades químicas sediado em Baar, Suíça. Com foco em tecnologias de vedação, colagem e proteção para os setores de construção e automotivo, a Sika viu no Brasil — então o 6º maior produtor de veículos do mundo — um mercado chave para sua estratégia de crescimento em mercados emergentes.

O Lado Estratégico

A aquisição foi desenhada para criar uma plataforma robusta de crescimento na América Latina. Os principais vetores estratégicos foram:

Novo Centro de Desenvolvimento: A fábrica da Colauto em São Paulo foi escolhida para se tornar o novo centro de desenvolvimento da divisão Sika Automotive para toda a América Latina, aproveitando a expertise técnica da equipe brasileira.

Acesso a Mercado: A transação permitiu à Sika acelerar sua penetração no mercado automotivo brasileiro, integrando o portfólio de alta tecnologia suíça com a capilaridade e o relacionamento comercial da Colauto.

Realização de Valor: Para a família fundadora da Colauto, a venda representou a concretização de décadas de trabalho, transferindo o legado para um grupo internacional capaz de levar a empresa ao próximo nível de competitividade global.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como assessor financeiro exclusivo dos acionistas da Colauto (Sell-Side).

Nesta operação, exercemos nosso papel de “Guardião” do legado e “Soberano” na condução técnica:

Preparação Robusta: Organizamos os números e a narrativa da empresa para evidenciar não apenas o faturamento expressivo (CHF 40MM), mas a qualidade dos contratos e o diferencial tecnológico da produção local.

Gestão de Processo Cross-Border: Lideramos a interface com a multinacional suíça, superando as complexidades de fusos, culturas e exigências de due diligence internacionais.

Defesa de Interesses: Asseguramos que os termos da venda refletissem o valor real de um ativo estratégico (uma empresa lucrativa, com 50 anos de história e 250 colaboradores), garantindo uma saída honrosa e rentável para a família fundadora.

Este caso é um exemplo clássico de como conectamos empresas familiares brasileiras de excelência ao capital global estratégico.