O Contexto

O Grupo Heineken, uma das maiores cervejarias do mundo, possui forte presença no mercado brasileiro e portfólio crescente em bebidas premium, artesanais e não alcoólicas. Em um ambiente de consumo cada vez mais segmentado, buscava parcerias estratégicas para fortalecer sua presença em nichos de crescimento acelerado.

A Better Drinks é uma empresa especializada em bebidas premium, saudáveis e inovadoras, com marcas reconhecidas e distribuição ágil.

A operação entre as duas empresas visou criar um modelo de colaboração comercial que alavancasse sinergias e ampliasse o alcance de ambas as partes.

O Lado Estratégico

A contratação do Valuation e o suporte à reestruturação foram motivados pela busca de governança e clareza patrimonial:

Alinhamento Societário: Definir o valor justo (fair value) das participações para permitir a entrada, saída ou realocação de sócios de forma transparente e equitativa.

Profissionalização da Estrutura: Adequar o arranjo societário ao porte atual da companhia, separando papéis executivos e de propriedade para fortalecer a governança corporativa.

Fundamentação para Crescimento: Ter um laudo de avaliação robusto é o primeiro passo para eventuais rodadas de captação de investimento ou movimentos estratégicos de M&A no futuro.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como avaliador financeiro independente e consultor estratégico do Pecorino.

Neste projeto, nossa atuação técnica foi focada nas particularidades do varejo de alimentação:

Valuation e Unit Economics: Desenvolvemos modelos de avaliação que consideraram não apenas o fluxo de caixa consolidado, mas a performance individual das unidades (store level economics), a maturidade das franquias e o potencial de novas aberturas.

Análise de Cenários: Projetamos diferentes cenários de expansão e rentabilidade para dar segurança aos sócios sobre o valor do ativo a longo prazo.

Segurança na Transição: O laudo técnico serviu como a “âncora de confiança” para as negociações internas, permitindo que a reestruturação fosse concluída com consenso e foco na perenidade da marca.

Este case demonstra nossa expertise em atender empresas de alto crescimento no setor de varejo, fornecendo a inteligência financeira necessária para profissionalizar estruturas familiares ou empreendedoras.

O Contexto

A Carmosina Holding, cliente assessorada pela Quatá, é uma companhia com participações diversificadas e estratégia de expansão contínua.

A Welcome Brands é uma empresa focada em gestão e desenvolvimento de marcas de consumo, com atuação crescente em múltiplos canais.

A fusão das ações das duas empresas representa a união de capacidades complementares, criação de escala e fortalecimento de portfólio.

O Lado Estratégico

A operação foi desenhada para:

Criar uma Plataforma Integrada: Unificação de participações e marcas sob uma estrutura mais eficiente.

Gerar Sinergias Operacionais: Redução de custos, compartilhamento de recursos e alinhamento estratégico.

Fortalecer Governança: Estrutura societária moderna, com regras claras de tomada de decisão.

Preparar para Expansão & Captação: A nova entidade se torna mais atrativa para investidores e parceiros.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá desempenhou papel central na reestruturação:

Modelagem da Fusão: Definição da relação de troca entre os acionistas das duas companhias.

Análise Financeira: Avaliação das empresas, estudo de sinergias e construção da tese combinada.

Estruturação Societária: Desenho da nova estrutura de governança, direitos e participações.

Negociação: Mediação técnica para alinhar interesses e fechar termos equitativos entre os acionistas.

Formalização Completa: Suporte à preparação de documentos societários e à implementação da fusão.

O Contexto

A Carmosina Holding, cliente assessorada pela Quatá, é uma companhia brasileira com atuação diversificada, reunindo participações em setores estratégicos e de alto potencial de crescimento. Para acelerar sua expansão, o grupo buscava a entrada de um investidor que agregasse capital, governança e visão internacional.

A King’s Enterprises Group, compradora na operação, é um grupo empresarial internacional com experiência em investimentos estratégicos em múltiplos setores. Com atuação global e tese voltada à formação de plataformas de crescimento, buscava exposição ao mercado brasileiro por meio de ativos resilientes e bem administrados.

O Lado Estratégico

A venda da participação minoritária fortalece os pilares de expansão da Carmosina Holding:

Capital para Crescimento: Reforço de caixa para acelerar projetos estratégicos e novas aquisições.

Governança e Internacionalização: A King’s agrega visão global, processos e experiência em estruturação de portfólios.

Valorização de Longo Prazo: A entrada de um parceiro institucional fortalece a percepção de solidez e atratividade da holding.

Acesso a Novos Mercados: O relacionamento internacional abre portas para novos investimentos e parcerias fora do Brasil.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá atuou como assessora financeira exclusiva da Carmosina, conduzindo um processo estruturado de venda minoritária:

Preparação & Estratégia: Desenvolvimento do investment case e definição da participação ideal a ser ofertada.

Valuation da Holding: Construção de valuation consolidado, incluindo múltiplas subsidiárias e análise de sensibilidade.

Identificação & Acesso a Investidores: Mapeamento global e aproximação com potenciais interessados, culminando na King’s Enterprises Group.

Negociação: Mediação técnica para definir preço, governança, direitos minoritários e alinhamento estratégico.

Fechamento Contratual: Estruturação dos documentos de compra, garantindo segurança jurídica e clareza no acordo de acionistas.

O Contexto

O Pecorino Bar & Trattoria, nosso cliente neste mandato, é uma rede de restaurantes de inspiração italiana consolidada no segmento de casual dining.

Com um modelo de negócio bem-sucedido que combina unidades próprias e franquias em shopping centers e pontos de rua, a marca construiu uma trajetória de rápido crescimento.

Para sustentar essa expansão e alinhar os interesses dos sócios diante do aumento da complexidade operacional, a empresa identificou a necessidade de uma reorganização societária baseada em critérios técnicos de mercado.

O Lado Estratégico

A contratação do Valuation e o suporte à reestruturação foram motivados pela busca de governança e clareza patrimonial:

Alinhamento Societário: Definir o valor justo (fair value) das participações para permitir a entrada, saída ou realocação de sócios de forma transparente e equitativa.

Profissionalização da Estrutura: Adequar o arranjo societário ao porte atual da companhia, separando papéis executivos e de propriedade para fortalecer a governança corporativa.

Fundamentação para Crescimento: Ter um laudo de avaliação robusto é o primeiro passo para eventuais rodadas de captação de investimento ou movimentos estratégicos de M&A no futuro.

A Atuação da Quatá Confidence Capital

A Quatá Confidence Capital atuou como avaliador financeiro independente e consultor estratégico do Pecorino.

Neste projeto, nossa atuação técnica foi focada nas particularidades do varejo de alimentação:

Valuation e Unit Economics: Desenvolvemos modelos de avaliação que consideraram não apenas o fluxo de caixa consolidado, mas a performance individual das unidades (store level economics), a maturidade das franquias e o potencial de novas aberturas.

Análise de Cenários: Projetamos diferentes cenários de expansão e rentabilidade para dar segurança aos sócios sobre o valor do ativo a longo prazo.

Segurança na Transição: O laudo técnico serviu como a “âncora de confiança” para as negociações internas, permitindo que a reestruturação fosse concluída com consenso e foco na perenidade da marca.

Este case demonstra nossa expertise em atender empresas de alto crescimento no setor de varejo, fornecendo a inteligência financeira necessária para profissionalizar estruturas familiares ou empreendedoras.